Формула Расчета

   Собственный капитал (Строка 490 Баланса )

= ---------------------------------------------------------------

  Итого Обязательства и Капитал (Строка 700 Баланса)

Экономическое значение

Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13%-15%).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Доля Собственного капитала (строка 490) в валюте баланса  (строка 700)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

100%<k1.1=∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

40%<k1.1<=100%

Оптимальное

20%<=k1.1<=40%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

10%<=k1.1<20%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

0%<=k1.1<10%

Формула Расчета

   Фактический размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 001)

= ------------------------------------------------------------------------------------

Нормативный  размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 007)

Экономическое значение

Показатель определяет достаточность фактического размера маржи платежеспособности (скорректированной величины собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков. Если указанный показатель существенно ниже 100%, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители СК.

 Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Достаточность фактического размера маржи платежеспособности

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

300%<k1.2=∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

200%<k1.2<=300%

Оптимальное

100%<=k1.2<=200%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

95%<=k1.2<100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

0%<=k1.2<95%

Формула Расчета

Собственный капитал (ф.1 стр. 490)

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

                    Технические страховые резервы-нетто, кроме с. .жизни*

*Технические страховые резервы-нетто, кроме с. .жизни =

1. Резерв незаработанной премии [РНП] (ф.1 стр.520)-

2. - Доля перестраховщиков в РНП (ф.1 стр.162)+

3. + Резервы убытков [РУ] (ф.1 стр.530) -

4. - Доля перестраховщиков в РУ  (ф.1 стр.163)

Экономическое значение

Показатель определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых СК на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

200%<k1.3=∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

150%<k1.3<=200%

Оптимальное

100%<=k1.3<=150%

см. комментарий

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

95%<=k1.3<100%

см. комментарий

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

0%<=k1.3<95%

см. комментарий

Формула Расчета

Прибыль или убыток до налогообложения (кроме с. жизни)*

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

Доходы страховой компании (кроме с . жизни)**

Числитель:

Прибыль или убыток до налогообложения  кроме стр. жизни*

1)Прибыль и убыток до налогообложения (ф.2, стр.250)-

2)- Результат от операций по страхованию жизни (ф.2, стр.070)

Знаменатель:

**Доходы страховой компании (сумма позиций)=

1. Страховые премии (взносы) всего (ф.2, стр.081) по видам страхования иным, чем страхование жизни
2. Доходы по инвестициям (ф.2, стр. 180)
3. Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями (ф.2 стр. 210)
4. Внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений (ф.2 стр. 230)
5. Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования (ф.2 стр. 165).

Экономическое значение

Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли СК от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов СК по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

40%<k2.1=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

15%<k2.1<=40%

Оптимальное

1%<=k2.1<=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-1%<=k2.1<1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k2.1<-1%

Формула Расчета

Прибыль или убыток до налогообложения  (ф.2, стр. 250)

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

Средняя величина Собственного капитала за период (ф.1 стр. 490 средн.)

Экономическое значение

Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

40%<k2.2=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

15%<k2.2<=40%

Оптимальное

1%<=k2.2<=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-1%<=k2.2<1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k2.2<-1%

Формула Расчета

Выплаты по договорам страхования всего кроме жизни (ф.2, стр. 111)

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

Страховые премии всего кроме жизни (ф.2 стр. 081)

Экономическое значение

Показатель определяет общий уровень выплат СК в процентах (с участием перестраховщиков в выплатах) по отношению к объему собранных страховых премий за период (без учета факта дальнейшего перестрахования рисков). Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации страховой компаний на определенных видах страхования. В данной модели используется достаточно консервативное максимальное ограничение оптимального значения показателя: до 40%, в ряде случаев данное  значение показателя может быт увеличено до 60%. Однако, большие значения показателя представляются уже настораживающими и могут говорить либо о некорректности применяемых СК страховых тарифах, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, либо об агрессивном развитии СК в прошлом (демпинговании на тарифах, резкий рост клиентской базы). Показатель ниже 5% говорит о том, что СК принимает все меры, чтобы не выплачивать страховое возмещение, и, с точки зрения клиента страховой компании, данный факт не может быть признан положительным.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Показатель уровня выплат (Claims Ratio), по видам страхования, кроме страх. жизни.

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

85%<k3.1=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

40%<k3.1<=85%

Оптимальное

5%<=k3.1<=40%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

0%<=k3.1<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k3.1<0%

Формула Расчета

Выплаты по договорам страхования – нетто перестрах. (ф.2, стр. 110)

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

Заработанная премия –нетто перестрахование*

*Заработанная премия –нетто перестрахование=

1) Страховые премии –нетто перестрах. за отчетный период (ф.2 стр. 080)

2) + Резерв незаработанной премии-нетто перестрахование на начало отчетного периода**

3) - Резерв незаработанной премии-нетто перестрахование на конец отчетного периода**

 **Резерв незаработанной премии – нетто перестрахование =

1) Резерв незаработанной премии (ф. 1 стр. 520)

2)- Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф.1 стр.162)

Экономическое значение

Показатель широко распространен в западной практике. Он определяет уровень убыточности собственных страховых операций СК без учета участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как правило, данный показатель всегда выше «Показателя уровня выплат» (3.1), который учитывает участие перестраховщиков, по причине наличия таких условий перестрахования, как "эксцедент убытка", когда убытки ниже сумм, оговоренных в договоре перестрахования оплачиваются самой страховой компанией. При этом, крайне низкие значения показателя означают то, что СК "не платит" по договорам страхования, что не может характеризовать СК с положительной стороны. Слишком высокие значения показателя могут свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле СК, возможно, о неоптимальности политики перестрахования рисков или о катастрофических потерях СК, вызванных объективными причинами. В зависимости от специализации страховой компании, оптимальным считается показатель, который принимает значение в пределах от 5% до 60%. В данном случае мы установили более консервативный интервал 5%-40%.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Показатель убыточности – Нетто (Net Loss Ratio), кроме страхования жизни

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

85%<k3.2=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

40%<k3.2<=85%

Оптимальное

5%<=k3.2<=40%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

0%<=k3.2<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k3.2<0%

Формула Расчета

Расходы страховой компании*

= ---------------------------------------------------------------------------------------------

Заработанная премия – нетто перестрахование

*Расходы страховой компании=

1) Расходы по ведению страх. операций–нетто перестрах. (ф. 2 стр. 160)

2)+ Управленческие расходы (ф. 2 стр. 200)

3)+ Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями (ф. 2 стр.220 )

4)+Внереализационные расходы (ф.2 240).

Экономическое значение

Показатель широко распространен в западной практике. Он определяет уровень расходов СК по страховым операциям по отношению к  Объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Оптимальным мы экспертно считаем показатель, значение которого располагается в интервале 5-30%. Следует отметить, что в расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные и внереализационные расходы, т.к. они косвенно берут основу из страхового бизнеса.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Показатель Уровня расходов (Expenses Ratio), кроме страхования жизни

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

50%<k3.3=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

30%<k3.3<=50%

Оптимальное

5%<=k3.3<=30%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

0%<=k3.3<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k3.3<0%

Формула Расчета

= (Показатель убыточности – Нетто) + (Показатель уровня расходов)

Экономическое значение

Показатель широко распространен в западной практике. Он определяет общий уровень убыточности страховых операций, совмещая в себе убыточность страховых выплат и уровень расходов по страховым операциям. Оптимальное значение показателя – менее 100%. В данном случае мы выбрали более консервативный интервал – до 70%.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Комбинированный показатель убыточности – нетто (Net Combined Ratio)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

100%<k3.4=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

70%<k3.4<=100%

Оптимальное

10%<=k3.4<=70%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

0%<=k3.4<10%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k3.4<0%

Формула Расчета

Инвестиции (ф.1 стр.120)+Денежные средства (ф.1 стр. 260)

=----------------------------------------------------------------------------------------------

Страховые резервы-нетто перестрахование*

*Страховые резервы-нетто перестрахование =

1)Резерв незаработанной премии (ф. 1 стр.520)

2)+Резервы убытков (ф. 1 стр.530)

3)+Другие страховые резервы (ф. 1 стр. 540)

4)-Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф. 1 стр.162)

5) -Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф. 1 стр.163)

Экономическое значение

Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах СК и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

100%<=k4.1<=+∞

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

90%<=k4.1<100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k4.1<90%

Формула Расчета

ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов*

=-----------------------------------------------------------------------------------------------

активы, принимаемых в покрытие страховых резервов (ф.7 стр.190)

*Ликвидная часть активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, определяется экспертным путем на основе данных детальной формы №7 (Отчет о размещении страховых резервов). Понятие «ликвидный актив» также определяется аналитиком экспертно.

Если информация о ликвидности активов, принимаемых в покрытие страховых резервов отсутствует,   данного показателя принимает значение 0.

Экономическое значение

Показатель определяет степень ликвидности активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, согласно форме №7 бухгалтерской отчетности "Отчет о размещении страховых резервов". Ликвидная часть активов определяется  экспертным путем. Для страховой компании принципиально важным является обладание существенным объемом ликвидных активов, что связано со спецификой деятельности СК и необходимостью в случае возникновения крупного страхового события (или одновременного возникновения значительного числа страховых событий) в разумно короткие сроки превратить инвестиционные активы в денежные средства и обеспечить выполнение своих обязательств по выплате страхового возмещения.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов (определяется экспертно)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

Условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

60%<=k4.2<=100%

Условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

20%<=k4.2<60%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<=k4.2<20%

Формула Расчета

Степень диверсификации инвестиционного портфеля может определяется в % от 0 до 100% на основе Индекса Херфиндала-Хиршмана (ИХХ) или экспертным путем на основе Баланса СК (строки 120 «Инвестиции»), но только (!) при наличии подробной расшифровки инвестиционного портфеля СК.

Если информация о степени диверсификации инвестиционного портфеля анализируемой СК– отсутствует, то в случае использования скорринговой системы оценки показателей,   данного показателя принимает значение 0.

Экономическое значение

Степень диверсификации инвестиционного портфеля (СДИП) определяет уровень концентрации активов СК в различных финансовых инструментах. СДИП - важный фактор оценки качества активов наряду с ликвидностью ИП. Оценка СДИП имеет особое значение в случае, если у СК в инвестиционном портфеле (ИП) преобладают долевые финансовые инструменты (акции, паи). В этой ситуации, СДИП можно считать хорошей если:

• в портфеле долевых инструментов преобладают высоколиквидные бумаги, с невысокой относительно рынка степенью волатильности;
• в  портфеле долевых инструментов не наблюдается высокая концентрация ценных бумаг, выпущенных одним или незначительным числом эмитентов;

В случае, если долевые инструменты в ИП отсутствуют, СДИП можно считать хорошей если в ИП преобладают ликвидные инструменты: облигации РФ,  ликвидные облигации субъектов РФ, средства на срочных депозитах, средства на р/с и в кассе в банках. При этом, средства на депозитах и на р/с не должны концентрироваться в банках, вызывающих сомнение с т.з. их кредитоспособности и деловой репутации, также средства СК не должны концентрироваться в ценных бумагах, эмитенты которых также вызывают сомнение с т.з. кредитоспособности, в противном случае СДИП может быть оценена как средняя или низкая.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Степень диверсификации инвестиционного портфеля

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

СДИП - хорошая

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

СДИП - средняя

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

СДИП - ниже средней или низкая.

Формула Расчета

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)*

=---------------------------------------------------------------------------------------------,

Страховые резервы (кроме жизни)**

где

*)Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)=

Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф.1 стр. 162)

+ Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф.1 стр. 163)

**)Страховые резервы (кроме жизни)=

Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520)

+Резервы убытков (ф.1 стр. 530)

Экономическое значение

Доля перестраховщиков в страховых резервах определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков, сложившуюся на отчетную дату. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости СК от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Однако, для СК, специализирующихся на страховании крупных рисков (промышленные риски, авиастрахование) характерна высокая доля перестраховщиков в страховых резервах - более 50%. Однако, уровень зависимости от страховщиков у нормально функционирующей страховой компании (которая не занимается страхованием специфических рисков) свыше 85% считается недопустимым.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

k5.1>85%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

60%<k5.1<=85%

Оптимальное

10%<=k5.1<=60%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

5%<=k5.1<10%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k5.1<5%

Формула Расчета

Страховые премии, переданные перестраховщикам (ф. 2, стр. 082)

=----------------------------------------------------------------------------------------

Страховые премии - всего (ф. 2, стр. 081)

Экономическое значение

Показатель доли страховых премий, переданных на протяжении анализируемого периода перестраховщикам, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости СК от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Данный показатель (5.2) полезно сравнить с показателем 5.1 "Доля перестраховщиков в страховых резервах": Если показатель 5.2 выше показателя 5.1, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости СК от перестраховщиков в анализируемом периоде вырос; если показатель 5.2 меньше показателя 5.1, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости СК от перестраховщиков в анализируемом периоде снизился. Резкие изменения зависимости СК от перестраховщиков должны настораживать и зачастую связаны с изменением политики перестрахования, либо с изменением масштабов рисков, принимаемых СК на себя в процессе страхования.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Доля премий, переданных в перестрахование в анализируемом периоде

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

k5.2>85%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

60%<k5.2<=85%

Оптимальное

10%<=k5.2<=60%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

5%<=k5.2<10%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k5.2<5%

Формула Расчета

Качество перестраховочного портфеля оценивается экспертно путем анализа таких факторов как:

• структура перестраховочного портфеля (насколько концентрированы риски в перестраховочном портфеле на одном или нескольких перестраховщиках).
• известность и имидж перестраховщиков,
• финансовое состояние перестраховщиков,
• наличие у перестраховщиков национальных и международных кредитных рейтингов.

В случае наличия у перестраховочной компании международного рейтинга рейтингового агентства S&P на уровне не ниже "A-", перестраховочную защиту перестраховщика с  таким рейтингом можно считать очень хорошей. Хорошую перестраховочную защиту обеспечивают перестраховщики с международным кредитным рейтингом S&P не ниже суверенного рейтинга РФ (по состоянию на 01.04.2004г. - "BB+").

Качество перестраховочного портфеля можно определять экспертно по такой шкале:

0-20 баллов – низкое

20-40 баллов – ниже среднего

40-60 баллов – среднее

60-80 баллов – выше среднего

80-100 баллов – высокое качество перестраховочного портфеля.

Если информация о перестраховщиках, с которыми сотрудничает анализируемая СК – отсутствует,   данного показателя принимает значение 0.

Экономическое значение

Качество перестраховочного портфеля является чрезвычайно важным показателем при оценке уровня устойчивости СК, тем более, если сложившийся уровень зависимости СК от перестраховщиков достаточно высок. От качества перестраховочного портфеля зависит уверенность анализируемой СК получить возмещение по переданным в перестрахование рискам в случае возникновения события, которое может быть признано страховым. Если перестраховщик по каким-либо причинам откажется от выплаты своей доли страхового возмещения, анализируемая страховая компания должна выплатить указанную долю из своих средств (если происшествие признается страховым случаем), т.е. полностью отвечает перед выгодоприобретателем за выполнение условий договоров страхования.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Качество перестраховочного портфеля (определяется экспертно)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

80%<=k5.3<=100%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

40%<=k5.3<80%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k5.3<40%

Формула Расчета

      Страховые премии  -нетто перестрахование (ф. 2 стр. 080)

=--------------------------------------------------------------------------------------------

     Выплаты по договорам страхования - нетто перестрах. (ф. 2 стр. 110) +

    + Расходы по ведению страховых операций-нетто пер. (ф. 2 стр. 160)+

    + Управленческие расходы (ф. 2 стр. 200)+

    + Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями

       (ф. 2 стр. 220)+

   + Внереализационные расходы (ф. 2 стр. 240).

Экономическое значение

Показатель характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью СК. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя >100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Текущая платежеспособность СК

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

Оптимальное

k6.1> 100%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

85%<=k6.1<100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k6.1<85%

Формула Расчета

               Сумма наиболее ликвидных активов (экспертно)

=-----------------------------------------------------------------------------------------

               Активы страховой компании (ф. 1 стр. 300)

Экономическое значение

Показатель определяет общий запас прочности страховой компании по ликвидности: чем выше доля ликвидных активов СК в общем объеме активов, тем выше запас прочности СК по ликвидности. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются: денежные средства на счетах в банках, банковские депозиты, ликвидные банковские векселя, ликвидные государственные ценные бумаги. Наряду с указанным показателем могут использоваться такие показатели оценки ликвидности как уровень покрытия наиболее ликвидными и активами страховых технических резервов СК и доля наиболее ликвидных активов, принимаемых в покрытие страховых резервов –нетто в общем объеме активов, принимаемых в покрытие страховых резервов–нетто.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Доля наиболее ликвидных активов в общем объеме активов

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

20%<=k6.2<=100%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

5%<=k6.2<20%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k6.2<5%

Формула Расчета

[Активы СК на конец анализируемого периода (ф. 1 стр. 300)]-

– [активы СК на начало анализируемого периода (ф. 1 стр. 300)]

=-----------------------------------------------------------------------------------------------

[активы СК на начало анализируемого периода] (ф. стр. 300)

Экономическое значение

Показатель определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост активов в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение, т.к. ситуация бурного роста активов страховой компании (более 100%) не всегда может быть негативной (или позитивной).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Изменение активов за отчетный период

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

k7.1>100%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

30<k7.1<=100%

Оптимальное

5%<=k7.1<=30%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-5%<=k7.1<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k7.1<-5%

Формула Расчета

[Страховые премии всего] за отчетный период (ф. 2 стр. 082)-

– [Страховые премии всего] за аналогичный период предыдущего года (ф. 2 стр. 082)

=-----------------------------------------------------------------------------------------------

– [Страховые премии всего] за аналогичный период предыдущего года (ф. 2 стр. 082)]

Экономическое значение

Показатель определяет общую динамику развития страховых операций страховой компании в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-50% (в расчете на рост объема собранной страховой премии в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение, т.к. ситуация бурного роста объемов собранной страховой премии СК (более 100%) или ситуация некоторого замедления активности не всегда может быть негативной (или позитивной).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Изменение объема сбора страховой премии (кроме жизни) за отчетный период

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

k7.2>100%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

50%<k7.2<=100%

Оптимальное

5%<=k7.2<=50%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-5%<=k7.2<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k7.2<-5%

Формула Расчета

**)Страховые резервы (кроме жизни) на конец анализируемого периода-

– **)Страховые резервы (кроме жизни) на начало анализируемого периода

=-----------------------------------------------------------------------------------------------

**)Страховые резервы (кроме жизни) на начало анализируемого периода

**)Страховые резервы (кроме жизни)=

Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520)

+Резервы убытков (ф.1 стр. 530)

Экономическое значение

Показатель определяет общую динамику ответственности страховой компании по договорам страхования в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост объема страховых резервов в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение (соответствие динамики данного показателя изменению объемов собранной премии, активов, собственного капитала).

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

k7.3>100%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

30<k7.3<=100%

Оптимальное

5%<=k7.3<=30%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-10%<=k7.3<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

k7.3<-10%

Формула Расчета

В качестве показателя может использоваться количество филиалов, допофисов, представительств, точек продаж и т.п. Данные берутся из СМИ, специальных справок страховой компании.

Экономическое значение

Страховая компания может иметь прочные позиции на рынке только если она обладает достаточной сетью филиалов, представительств и точек продаж свои полисов. Какое количество филиалов, допофисов и представительств должно быть достаточным для того, чтобы (при использовании скоринговой системы оценки финансового состояния СК) присвоить показателю балльную оценку «1» определяется экспертно.

Количество филиалов менее 10 + количество точек продаж менее 10 в Московском регионе – дает оценку московским компаниям «0,00 баллов». Для региональных компаний, требуется экспертное мнение: возможно использование ранжирования страховых компаний, функционирующих в регионе по крупности (если имеется такая аналитическая информация). Для кэптивных страховых компаний (при отсутствии сети точек продаж или допофисов), устанавливается оценка «0 баллов». Если информация о количестве филиалов, точек продаж и представительств отсутствует – показателю также присваивается «0» баллов.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Наличие филиальной сети (представительств, сети продаж полисов и др.)

в зависимости от экспертного мнения аналитика

Указывается количество филиалов, точек продаж полисов, допофисов, представительств.

Формула Расчета

Данный показатель оценивается экспертно. Информация берется как из публичных источников, так и из специально подготовленных справок самой страховой компанией.

Экономическое значение

Наличие у страховой компании солидных учредителей в виде крупных, солидных компаний, холдингов, банков, физлиц, аффилированных с крупными финансовыми компаниями, банками, промышленными предприятиями и ФПГ., вхождение СК в состав каких-либо финансово промышленных групп и холдингов сильно упрочивает ее финансовое состояние (и хотя данный показатель не относится к внутренней финансовой устойчивости, «качество» владельцев страховой компании играет не последнюю роль в оценке самой СК).

Некоторые критерии оценки «качества» владельцев страховой компании:

• Известность компании учредителя на рынке.
• Положительная деловая репутация учредителя на рынке.
• Наличие у учредителей - физлиц СК влияния на структуры власти (статус депутата у учредителя - физлица, учредитель - физлицо занимает высокую должность во властных структурах РФ, региона).
• Учредитель - физлицо входит в состав руководящих органов крупных промышленных и торговых компаний).
• Совладельцем страховой компании является крупная известная иностранная компания.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Наличие среди учредителей крупных, солидных компаний и холдингов.

в зависимости от экспертного мнения аналитика о «качестве» реальных владельцев страховой компании

экспертное мнение аналитика

Формула Расчета

Данные о наличие кредитов банков берутся из расшифровок строк пассива баланса Долгосрочные займы и кредиты (ф.1 стр. 615), «Краткосрочные займы и кредиты» (ф.1 стр. 625), предоставленных непосредственно самой анализируемой страховой компанией. Кроме того, информацию можно получить из других специальных справок страховых компаний о наличии/отсутствии банковских кредитов на дату проведения анализа.

Экономическое значение

У нормально функционирующей компании не должно возникать ситуаций, которые требуют привлечения кредитов банков для регулирования собственной ликвидности. Наличие у страховой компании кредитов банков, привлеченных для регулирования ликвидности – плохой признак, в особенности, если кредиты банков привлечены на срок, превышающий 3 месяца. Однако, существуют ситуации, когда наличие кредитов банков является нормальным явлением (и в этом случае,   может быть присвоена уровне 1):

если  банковские кредиты привлекаются на приобретение недвижимости и проведения ремонта для развития филиальной сети, строительства здания головного офиса, филиалов и проч.

Есть также ситуации, когда страховая компания привлекает кредит в банке для регулирования своей ликвидности, имея при этом, в своем инвестиционном портфеле достаточное количество ликвидных инструментов (ценных бумаг) для превращения их в деньги и выплаты страхового возмещения и не желая реализовывать эти инструменты, т.к. на текущий момент их доходность превышает процентную ставку по банковскому кредиту.

Это достаточно рисковый вид операций, но крупные страховые компании изредка прибегают к таким схемам: привлечение кредита и удержание ликвидных и высокодоходных активов в своем инвестиционном портфеле (предположим до даты погашения или до благоприятного момента для их продажи). Но и в этом случае, срочность банковского кредита не должна превышать 3 месяца.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Наличие у СК банковских кредитов, привлеченных для регулирования ликвидности (по причине недостаточной ликвидности СК)

Недопустимое

Страховая компания имеет кредиты банков привлеченные для регулирования ликвидности

Оптимальное

Кредиты банков отсутствуют

Если сумма кредитов Банков незначительная (не превышает 0-3% от собственного капитала страховой компании и при условии, что компания имеет в своем инвестиционном портфеле высокодоходные ликвидные инструменты, не желая их реализовывать с целью получения большего дохода), то показателю может быть экспертно присвоена   в пределах от 0,00 до 0,99 баллов. Если информацию о наличии кредитов банков получить не представляется возможным, то, то   показателя равна нулю.

Формула Расчета

Данные о просроченной кредиторской задолженности и просроченной задолженности по кредитам банков берутся из специальных справок, подготавливаемых анализируемой страховой компанией. Показатель проверяется на наличие/отсутствие просроченной задолженности.

Экономическое значение

Наличие просроченной кредиторской задолженности и просроченной задолженности по кредитам банков может свидетельствовать, с одной стороны, о неспособности страховой компании адекватно обслуживать свои обязательства (недостаточный уровень ликвидности) или о нежелании страховой компании обслуживать такие обязательства по определенным причинам, так и о наличии спорных вопросов в обслуживании таких обязательств. У нормально функционирующей страховой компании не должно быть просроченной кредиторской задолженности, ни просроченной задолженности по кредитам банков.

Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Наличие просроченной кредиторской задолженности и просроченной задолженности по кредитам банков

Недопустимое

Имеет место просроченная задолженность

Оптимальное

Просроченная задолженность отсутствует

Если размер просроченной задолженности незначительный (не превышает 0-3% капитала страховой компании), то (в случае использования комплексной скоринговой системы оценки финансового состояния СК) балльная оценка  может быть выставлена экспертно в пределах от 0,00 до 0,99 баллов. Если информацию о качестве кредиторской задолженности банков и кредитного портфеля СК получить невозможно, то  балльная оценка данного показателя равна нулю.